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第1231章 大赚一笔（第2页）

假如按照这样的配置，出现股价暴跌的情况，基金的大部分资产配置在多头，会变得亏损累累。

这时候少量配置的看跌期权就发挥作用了，其盈利可以弥补一定的基金整体损失。

能不能完全覆盖基金风险敞口，这就取决于各家基金模型、投资组合更合理更精妙了。

这也是对冲基金名字的由来，取对冲风险之意。

不过汉华和红岩有徐良的前知存在，基本是全面看空，没整这些里俏的技巧，只有两个结果，大亏或者大盈。

当然，这种投资方法是错误的，赔钱的概率太大。

当他的前知用完了，汉华的对冲基金还是要回归主流。

做多的同时配置一定的看跌期权。

做空的同时配置一定的看涨期权。

不管出现什么情况，都不至于出现太大的亏损。

“指数那边怎么样？”

李金玲：“目前还没收到消息。”

徐良点了点头，起身在办公室里转了两圈后，拿起电话给孙振平打了过去。

“徐总。”

“老孙，你们提交的报告我看了，做的很好。”

“您过奖了。如果没有您的高瞻远瞩，我们也不会有这么高的收益。”

“哈哈，客套话就不说了。功劳我都给你记着，等共工计划收网的时候，保准给你一个超大红包。”

“那我可就盼望着了。”

“放心，肯定少不了你那份。”徐良话锋一转，“老孙，指数那边怎么样了？”

“我们在标普500指数1400点的位置上卖空了20万张期货合约，在140亿美元保证金的基础上形成了700亿美元的空头头寸。

相当于5倍杠杠，比一般机构通用的810倍要安全很多。

今天标普500指数收于1352。99，我们仍浮盈差不多47个点。

一个点波动盈亏250美元，再乘以20万张期货合约数量，共计浮盈22。5亿美元。”

徐良皱眉道：“我记得前几天在标普期货合约上还浮盈30多亿美元？”

“贝尔斯登被收购的消息传开后，带动大盘整体下跌，我们的确浮盈了三十多亿美元。

但随着jp摩根宣布了新的收购合约后，随着贝尔斯登股价飙升，标普指数上涨了54个点，单日涨幅达到了5。24%，直接抹平了我们将近两个月的利润。”

徐良脑子里对次贷各大公司、各大金融品种的走势不可能精确掌握到天数，能记清贝尔斯登三月份被收购已经是极限了。

“纳指和道指，我们也各投入了70亿美元，分别建立了400亿美元的空头头寸，目前均保持着小幅盈利。

此外，还有200亿美元投入了三大指数的期权、et基金和波动率衍生品方面的交易，也都保持着小幅盈利。”